Как устроен фондовый рынок? Полное руководство

Что такое фондовый рынок и ценные бумаги? Это такая структура, где обращаются ценные бумаги, где вы их можете покупать и продавать. Отсюда вопрос, а что такое ценная бумага? Простыми словами – это документ, который дает вам какие-то имущественные права. Ценная бумага также накладывает некоторые обязанности на эмитента. Эмитент – это тот, кто выпускает ценные бумаги. Обычно цель эмитента занять у вас денег, взамен предоставить вам ценную бумагу, которая дает вам некоторые права.

В Америке самая известная биржа – это Нью-Йоркская фондовая биржа. Но в Америке есть и другие биржи. Раньше на биржах торговали действительно физическими ценными бумагами, т.е. приходили люди, которые их покупали и продавали. Но сейчас уже, конечно, все перешло в электронный формат и биржи выглядят несколько иначе, чем раньше. А в мире, помимо американских, существует и множество других бирж, например, Лондонская, Франкфуртская, Шанхайская, Токийская и т.д. Но большее внимание к себе привлекает Американская, поскольку Америка – это страна с наиболее развитой экономикой.
В России тоже есть биржа, даже две: Московская и Санкт-Петербургская биржи. На Московской бирже выведены все известные крупные компании, а Санкт-Петербургская – предоставляет, в основном, возможность покупать акции иностранных эмитентов.

Московская биржа - это целый холдинг. Помимо самой биржи, в состав холдинга входят еще национальный расчетный депозитарий и национальный клиринговый центр.

По инструментам биржа делится на секции:

• фондового рынка
• товарного рынка
• срочного рынка
• валютного рынка
• денежного рынка

На фондовой секции Московской биржи торгуются такие инструменты, как акции, облигации, фонды (ETF) и прочие. Московская биржа также тесно связана с федеральным казначейством РФ и Центральным Банком.

Например, вы подаете заявку на покупку определенного количества акций. Вы делаете это через компанию брокера. Брокеры транслируют ваше поручение на биржу, где оно исполняется. После этого результат сделки возвращается брокеру и вы также видите его в личном кабинете. Помимо вашей заявки на биржу, туда поступает и множество других заявок и общий итог по ним и двигает котировки ценных бумаг. Если на бумагу высокий спрос и много заявок на покупки, то цена начинает расти. Если наоборот, бумагу распродают, цена начинает падать.

Далее по вашим сделкам осуществляется процедура клиринга. Ваши сделки заносятся в базу данных и осуществляется расчет рисков по открытым позициям. Это происходит в течение дня несколькими секциями. Далее финальные расчеты по сделкам и хранение ваших ценных бумаг осуществляется центральным депозитарием. То есть, у них в реестре создается запись о том, что вы являетесь владельцем той или иной ценной бумаги. Важно то, что ваши ценные бумаги хранятся в центральном депозитарии. То есть, если с брокером что-то случится, то ваши активы все равно останутся при вас, и вы сможете получить к ним доступ через другого брокера.

1. Акция – это такая ценная бумага, которая устанавливает ваши права на долю в бизнесе. Акции – это гениальное изобретение.

Смотрите как они работают. Бизнесу для того, чтобы развиваться, нужны деньги и он предлагает взамен этих денег инвесторам акций, которые устанавливают им права на управление компанией и на то, чтобы получать прибыль от ее деятельности. Ну а бизнес получает взамен этого деньги на развитие. Но для того, чтобы участвовать в управлении компанией, вам нужно акций на действительно большую сумму. Компания для того, чтобы предложить акции широкому кругу лиц, выводит их на биржу. Это делается с помощью процедуры IPO. Существуют привилегированные акции и обыкновенные. Для привилегированных акций на бирже обычно в тикере акций указывается английская буква "Р". Основное отличие привилегированных акций от обыкновенных заключается в том, что по привилегированным есть особое условие по выплате прибыли в форме дивидендов, она может быть гарантирована. По обыкновенным акциям она не гарантируется. По привилегированным акциям есть ограничения в плане прав на управление компании, которые даются обыкновенными акциями.

2. Следующий инструмент, который рассмотрим – это облигации.

Облигации по сути представляют собой займ денег под проценты. Выпускать облигации могут и корпорации и государства. Выплаты по облигациям отличаются по механизму от выплат по банковским депозитам. Тут следующий механизм: вы покупаете облигацию, а дальше ваш доход складывается из выплат по купонам. Если вы покупаете облигацию, то нужно будет заплатить накопленный купонный доход. Как определяется доходность по облигациям? Есть несколько методов расчета доходности. Текущая доходность – это отношение годовой доходности по купонам к текущей цене облигации. Есть еще доходность к погашению. Это доходность из расчета того, что вы покупаете облигацию и держите ее до даты погашения, при этом реинвестируя еще весь доход, который вы получите в виде купонов.

3. Следующий инструмент – это биржевые фонды (ETF).

В данном случае вы покупаете себе долю в фонде, и ваша прибыль будет зависеть от прироста активов фонда. В списке фондов есть такие, которые инвестируют в золото, в облигации и в акции. То есть по сути, купив себе долю в фонде вы получаете сбалансированный портфель, который состоит из большого количества активов.

Также полезно знать, что помимо фондового рынка существует еще и срочный рынок. На срочном рынке торгуются производные инструменты, фьючерсные и опционные контракты. Базовым активом там является акция либо индекс. Фьючерсы и опционы – это более рискованные инструменты, нежели акции или фонды. И если вы только начинаете инвестировать, то на первом этапе не стоит уделять внимание этим инструментам. По большей части, они используются для трейдинга, а не для инвестирования.